围观2017年业绩报告 看懂火锅料行业三大趋势

市场分析】 随着2017年的脚步渐行渐远,近期,各大上市公司的2017年业绩报告也陆续与公众见面。海欣、安井、惠发作为火锅料行业上市企业“三巨头”,2017年的表现更是备受业界关注。
 
   三家上市公司分别表现如何?从它们的业绩报告中能看出哪些行业趋势?我们一起去看看。
   火锅料“三巨头”2017年业绩表现
   惠发2017年净利润同比增长43.36%
   3月13日,惠发股份发布2017年年度报告,报告期内,公司实现营业收入9.39亿元,较去年同期增长5.47%;实现归属于母公司股东的净利润6038.11万元,较去年同期增长43.36%。公司拟以2017年末的总股本1.2亿股为基数,向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税),同时以资本公积每10股转增4股。
   报告称,公司2017年营业收入同比增加主要是由于企业油炸品和串制品销量增加所致。同时其归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长的原因主要是由于2017年全年平均原材料价格下降,企业产品销售量增加和期间费用支出下降所致。
   海欣2017年净利润下降308.71%,预计2018年第一季度同比扭亏转盈
   2月28日,海欣食品发布2017年度业绩快报,经初步核算,报告期内,公司实现营业收入9.68亿元,较上年同期增长4.66%,营业利润2814.49万元,较上年同期下降292%。归属上市公司股东的净利润-2728.19万元,较上年同期下降308.71%。
   据快报中称,净利润大幅下降的主要原因是2017年度终止限制性股票激励计划产生管理费用2090.70万元,以及计提参股公司上海猫城电子商务股份有限公司长期股权投资减值准备1,229.37万元。
   3月15日,海欣食品发布2018年第一季度业绩预告。公司预计2018年第一季度盈利900万元-1300万元。同比扭亏为盈,公司上年同期亏损398.66万元。报告期公司延续去年下半年以来的良好销售态势,销售收入和毛利率均有较大幅度增长。
   安井2017年净利润2.02亿元,同比增长14.08%
   1月19日,安井食品发布2017年业绩快报,公司实现营业收入34.84亿元,同比增长16.27%,食品加工制造行业平均营业收入增长率为13.78%;归属于上市公司股东的净利润2.02亿元,同比增长14.08%,食品加工制造行业平均净利润增长率为11.70%。
   公司表示,公司按照年度制定的经营规划,主营火锅料制品(以速冻鱼糜制品、速冻肉制品为主)和速冻面米制品等速冻食品的研发、生产和销售,无发生重大变化,随着销售收入的进一步提高,净利润水平同步增长。
   火锅料行业呈现三大趋势
   1. 行业格局向大企业倾斜,“大鱼吃小鱼”时代来临
   随着行业入局者增多,再加上几年前安井、升隆、海霸王、坤兴等不少南方火锅料企业在北方建厂或开拓北方市场,产能逐步释放,如今,火锅料行业面临着严重的产能过剩问题。在供大于求的市场条件之下,头部企业凭借自身各方面综合实力,在格局划分中优势明显。
   强者愈强、弱者愈弱,火锅料行业正进入“大鱼吃小鱼”的时代!
   据福州马尾水产市场的一位经销商反映,最近三年来,这个市场里做丸子的同行和厂家设的办事处数量减少了2/3。前些年火锅料市场高速增长时,福建不少厂家直接在批发市场设立了办事处,但现在少了很多。在该市场里,安井的销量比较强势,其他很多厂家都遭遇了下滑颓势,包括海壹、百洋这样的本地老品牌。
   在福建升隆食品有限公司总经理张特忠看来,最近几年整个行业的市场总量都没怎么增长,甚至有些区域的存量还在下降,反映的现实就是:蛋糕切分谁大谁小非常明显!
   小企业生存困难,大企业规模却不断增长,这一趋势从安井、惠发、海欣三家上市公司的营业收入中也可一看端倪。安井2017年业绩快报中显示,公司营业收入入34.84亿元,同比增长16.27%。公司主营产品无发生重大变化,随着销售收入的进一步提高,净利润水平同步增长。
   
   惠发2017年营业收入9.39亿元,同比增长5.47%。海欣尽管2017年营业利润同比下降292%,但营业收入较上年同期增长4.66%,可见市场份额并未受到冲击。
   2. 高端产品呼声很高,但仍在培育期
   随着国家对食品安全的重视以及大众消费水平的提升,消费者对高端产品的需求量也在增长。具体到火锅料行业,就有不少企业瞄准这一市场趋势,推出高端产品,甚至成立专门的部门来开拓高端市场。
   在麒麟美食营销总监沈彬松看来,目前火锅料行业对高端品牌建设有贡献的主要是中小企业,大企业的高端品牌多处在培育期。
   比如,桂冠主要做经济发达的华东市场,当地品牌影响力较强;澳门豆捞、玖加玖是高端餐饮;四海的鱼蛋、永圆的福袋等单品表现都不错,增长势头较好。总的来讲,绝大部分做高端的中小企业都是在局部市场或部分渠道表现比较好,但它们虽然在业内拥有高端品牌的口碑,所占份额却不大,对整个行业的影响力有限。
   而大企业的高端品牌表现如何?“鱼极”是海欣旗下已运作多年的高端品牌,一位资深业内人士介绍,当年鱼极品牌被海欣收购时,就有好几千万元的体量,到现在增幅却不大。而安井推出的“丸之尊”,声势浩大,销量并不大。张特忠也表示,升隆的高端品牌“丸之初”推广压力非常大,不过这个属于种子业务,即便没什么利润也要慢慢培育。
   而早在2014年,海霸王就推出过鱻宴高端水饺,品质很不错,却没有做起来,记者得到的反馈是“彼时消费者不适应”,后续需进行一些调整。
   3. 行业升级势不可挡,要么升,要么死
   近年以来,企业普遍面临着招工难的问题。有福建的企业反映,现在尽管人均工资比往年上涨了20%,但是因为各地工资水平差距不大,内地很多人不愿跑这么远来上班,人工成本增加了,招人依然很难。
   除了人工,环保压力也是近年的一大特点。以燃料为例,以前有不少企业都用燃煤甚至木柴,现在改为天然气,成本上涨了不少。平摊到产品上,每吨的成本就明显增高。还有的企业以前污水处理设施配置不高,现在就是一大投入。利润下降,成本大涨,很多企业撑不住,面临生存危机。
   这个时候,规模企业的优势就体现出来了,尤其是一些前几年布局的新厂,环保、能耗、效率等方面配置的标准都比较高,现在别的企业要增加成本才能生存,它们却不需要再投入。比如作为上市公司的安井,环保、税收等已经很规范,国家加大环保督查力度,对其来说实则政策利好。
   随着人工、原辅料等各项成本不断上涨,以及国家对环保的要求越来越高,一些硬件差的企业生存只会更加艰难,而原本高标准投建的企业则享受到更多的竞争红利。要么升级,要么死亡,成为火锅料企业不得不面对的现实。
 

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